變異數與共變異數法 - 金融分析師

還是一個VaR風險值的問題 (風險管理 Michel Crouhy Dan Galai Robert Mark合寫p204)

為什麼書上變異數共變異數法做出VaR的區間估計呢?

以常態分配來說 VaR=a*s*v

a=顯著水準 s=資產母體標準差 v=資產價值 s'=資產標準誤



因為通常不知道 s為何 所以我們需要估計

估計可分抵估計與區間估計 我們還是可以利用 s'^2(n-1)/s^2~卡方分配

的性質來建構出 s的區間 這樣不就可以做出VaR的區間嗎?


這跟處理 歷史模擬法的過程不是一樣嗎? 還是說不一樣?


謝謝

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